图图谈数字货币[4]：BTC合约怎么做？期货交易新手指南

1.如何开设币安合约账户

在开设币安合约账户之前，您首先需要注册一个普通的币安账户。 如果您还没有注册普通账户，请访问币安官方网站并点击屏幕右上角的“注册”。 然后按照以下步骤操作：

输入您的电子邮件地址并创建安全密码。 如果您已有推荐人 ID，请将其粘贴到“推荐人 ID”框中。

一切就绪后，单击创建帐户。

您将很快收到一封验证电子邮件。 请按照电子邮件说明完成注册。

接下来，登录您的币安账户，将鼠标移动到页面顶部的栏中，然后点击“U-margined contracts”。

点击“立即开通”激活合约账户。 现已完成开通。 然后就可以交易了！

如果您对期货合约不熟悉，我们建议您阅读“什么是远期合约和期货合约？” ”和“什么是永续合约？ 》这两篇文章，然后开始探索。

您还可以参阅币安合约常见问题解答，了解合约规格的概览。

如果想看看平台好不好用，同时又能规避真刀真枪的风险，可以试试币安合约测试网。

如何充值合约账户

您可以灵活地在交易所钱包（币安使用的钱包）和期货钱包（币安合约使用的钱包）之间转移资金。

如果您还没有向币安存入任何资金，我们建议您阅读如何在币安上存入资金。

如需将资金转入您的个人合约钱包，请点击币安合约页面右侧的“转账”。

设置您要转账的金额，点击“确认”完成转账。 相应余额将很快转入期货钱包。 可以通过如下所示的双箭头图标反转传输方向。

这不是为期货钱包提供资金的唯一方式。 您也可以使用交易平台钱包内的资金作为抵押品，通过合约钱包余额页面借入USDT进行合约交易。 这样就不需要直接将资金转入期货钱包。 当然，借到的USDT照常要还。

币安合约界面指南

1. 在此区域，您还可以找到访问其他页面的链接，包括基于货币的合约（季度合约）、API 访问、现货和事件。 在“信息”选项卡下，您可以找到有关币安合约、资金费率、指数价格和其他市场数据的常见问题解答的链接。

在顶部栏的右侧，您可以访问您的币安账户，包括控制面板。 您可以轻松查看您的钱包余额以及整个生态系统中的订单。

2. 在这里您可以执行以下操作：

只要在模块界面看到箭头，就表示可以移动元素，也可以通过右下角的小箭头调整模块的大小。 这使得创建自定义界面布局变得容易。

3. 在这里您可以监控个人交易活动。 通过在不同的选项卡之间切换，可以检查头寸的当前状态以及未结订单和之前填写的订单。 您还可以找到特定时间范围内的所有交易活动和交易历史。

此处还支持在自动交付 (ADL) 下监控自动交付队列中的位置（这是在大幅波动期间需要注意的重要事项）。

4. 在这里您可以查看可用资产、充值、购买更多数字货币，以及查看您当前持有的合约和持仓的相关信息。 请务必注意保证金比例，以免强平。

合约钱包与币安其他生态系统之间的转账可以通过点击“转账”进行

5. 这是订单输入字段。 有关所提供的订单类型的详细说明，请参见下文。 在这里，也可以在交叉模式和隔离模式之间切换。 点击当前杠杆倍数（默认为20倍）调整杠杆。

如何调整杠杆

币安合约允许手动调整每个合约的杠杆。 选择合约时，将鼠标移至页面左上角，悬停当前合约类别（默认为BTCUSDT）。

要调整杠杆，请转到订单输入字段并单击当前杠杆（默认为 20 倍）。 通过调整滑块或输入一个值来设置杠杆，然后单击“确定”。

值得注意的是，头寸越大，您可以使用的杠杆越小。 反之，头寸越小，可以使用的杠杆就越大。

此外BTC合约交易流程，更高的杠杆率会带来更高的强平风险。 因此，新手交易者应仔细考虑他们可用的杠杆。

标价与最新价的差额

为了避免在高波动期间出现峰值和不必要的平仓，币安合约引入了“最新价格”和“标记价格”。

最新价格简单易懂，代表合约的最新成交价。 换言之，交易历史中最近一笔交易的价格为“最新价”。 它用于计算您的已实现损益 (PnL)。

“标价”是为了避免价格操纵。 它在计算中结合了资金数据和篮子现货交易数据。 强平价格和未来盈亏均以标记价格计算。

请注意，标价和最终价格可能会有所不同。

在设置以止损价为触发条件的委托类型时，您可以选择以最新价格或标记价格作为触发条件。 为此，请从订单输入字段底部的“触发条件”下拉菜单中选择您希望使用的价格。

订单类型及其使用方法

币安合约交易平台提供多种订单类型：

限价单

限价订单是以特定限价在订单簿中下达的订单。 下达限价单后，只有当市场价格达到限价（或更高）时才成交。 因此，限价单可用于以较低的价格买入或以高于当前市场价格的价格卖出。

市价单

市价单是以当前最佳价格买入或卖出的订单。 它是针对先前在订单簿中发布的限价订单执行的。 下市价单时，您需要支付市价单的吃单费用。

止损限价单

了解什么是止损限价单的最简单方法是将其分解为止损价和限价。 止损价是触发限价单的价格，限价是触发限价单后的价格。 这意味着一旦达到设定的止损价格，就会在订单簿中发布限价订单。

尽管止损价和限价可以相同，但不一定如此。 其实比较稳妥的操作是，如果是卖单，止损价（触发价）略高于限价，如果是买单，则略低于现价。 这增加了限价订单被执行的机会。

市场止损单

与止损限价单类似，它也以止损价作为触发条件。 不同之处在于，当达到止损价时，将触发市价单。

限价止盈单

如果您已经完全理解什么是止损限价单，那么止盈限价单就很容易理解了。 与止损限价单类似，它也包含触发价（订单被触发的价格）和限价（限价单加入订单簿的价格）。 止损限价单与现价止盈单的主要区别在于止盈限价单只能用于减少未平仓头寸。

止盈限价订单非常适合管理风险和以特定价格锁定利润。 它还可以与其他订单类型（例如限价止损）结合使用，以实现更好的头寸管理。

请注意，限价订单不是 OCO 订单。 例如，如果您有一个设定金额的止损限价订单，并且您还有一个有效的止盈限价订单，则后者将一直有效，直到您手动取消它。

您可以在订单输入区域的“Stop Limit”选项下设置止盈限价单。市价止盈单

与限价止盈单类似，市价止盈单以止盈价格作为触发条件。 当达到获利价格时，会触发市价单。

您可以在订单输入区域的“止盈/止损市价”选项下设置止盈市价单。追踪止损订单

追踪止损订单有助于锁定利润，同时限制未平仓头寸的潜在损失。 对于多头头寸，如果价格上涨，追踪止损将随之上涨。 相反，如果价格下跌，追踪止损停止移动。 如果价格向相反方向移动一定百分比（称为回撤率），则下达卖单。 空头头寸也是如此，但相反。 追踪止损随着市场向下移动，并在市场开始上涨时停止。 如果价格向相反方向移动一定百分比，则下达买单。

激活价格是追踪止损订单被触发的价格。 如果不指定激活价格，则默认当前最新价格或标记价格作为激活价格。 您可以在订单输入区域的底部设置应该使用哪个价格作为触发价格。

回撤率决定了追踪止损“追踪”的价格百分比。 因此，如果回撤率设置为 1%，并且交易沿所选方向进行，则追踪止损将始终跟随价格 1%。 如果价格向与交易相反的方向移动超过 1%，则下达买入或卖出订单（取决于所选的交易方向）。

如何使用合约交易计算器

单击此处查看视频教程。

您可以在订单输入模块的顶部看到计算器图表。 它允许您在做多或做空之前执行相关的数值计算。 您可以调整每个选项卡下的杠杆滑块，以用作计算的基础。

计算器具有三个选项卡：

如何使用双向定位模式

在双向持仓模式下，可以在同一合约中同时持有多头和空头头寸。 这样做有什么好处？ 假设您有一个未平仓的多头头寸，因为您看好比特币价格的长期上涨。 同时，您可能希望在较短的时间范围内快速做空。 双向模式支持此操作 - 在这种情况下，是不受快速空头影响的多头头寸。

默认定位模式是单向定位。 这意味着您不能同时持有一份合约的多头和空头头寸。 如果这样做，两个方向的位置将相互抵消。 因此，在使用双向持仓模式时，需要手动启动。 这是您需要做的。

转到屏幕的右上角并选择首选项。

访问位置模式选项卡并选择双向位置模式。

如果您当前有未平仓订单或持仓，则无法调整仓位模式。

什么是资金费率以及如何查看

资金费率保证永续合约的价格尽可能接近标的资产的（现货）价格。 本质上，交易者将根据自己的头寸“互相支付”，永续期货合约价格与现货价格之间的差价决定哪一方获胜。

当资金费率为正时，多头支付空头。 当资金利率为负时，空头支付多头。

要了解有关此过程如何运作的更多信息，请阅读什么是永续期货合约？ ”。

这意味着根据资金费率和你的未平仓头寸，你最终要么成为付款人，要么成为收款人。 在币安合约交易平台上，每 8 小时支付一次资金。 您可以在页面顶部标记价格旁边看到下一个资金周期的剩余时间和预估资金费率。

要查看每个合约的历史资金费率，请将鼠标悬停在“合约信息”上，然后点击历史资金费率。

只挂单，有效时间只减仓

使用限价订单时，您可以在发布订单时发出额外的指令。 在币安合约中，此类订单可以是“仅挂单”或“有效时间（TIF）”订单，这决定了限价订单的附加特征。 您可以在订单输入字段的底部找到它。

“仅限挂单”意味着您的订单将始终首先添加到订单簿中，但绝不会针对其中的现有订单执行。 如果您只想为挂单付款，则可以这样做。

TIF 命令意味着您可以设置订单的有效时间（在它们被执行或过期之前）。 TIF 命令有以下三个选项：

当您处于单向持仓模式时，勾选“Reduce-Only”将确保新订单只会减少持仓而不会增加现有持仓。

什么情况下仓位会被平仓？

如果保证金余额低于要求的金额，将发生清算。 保证金余额为币安合约账户余额，包括未实现盈亏。 也就是说，您的盈利或亏损将导致保证金余额发生变化。 如果使用跨仓模式，余额将作为整个仓位的保证金。 如果使用逐仓保证金模式，余额可以分配到每个仓位。

“维持保证金”是指维持头寸所需的最低保证金。 这取决于持仓量的大小。 更大的头寸需要更高的维持保证金。

您可以在右下角查看当前保证金比例。 如果保证金比例达到100%，所持有的头寸将被平仓。

当清算发生时，您所有的未结订单将被取消。 最合理的操作是通过跟踪仓位来避免自动平仓，因为自动平仓会产生额外的手续费。 如果您的头寸即将被清算，手动平仓优于自动平仓。

自动去杠杆及其影响

当交易者的账户规模低于 0 时，保险资金将用于弥补损失。 然而，在一些异常动荡的市场环境中BTC合约交易流程，保险资金可能不足以弥补这些损失，必须通过减少未平仓头寸来弥补缺口。 在这种情况下，您的未平仓头寸也面临减少的风险。

减仓按照特定的排队顺序进行，盈利能力最强、杠杆率最高的交易者将排在最前面。 您可以将鼠标悬停在“仓位”选项卡上，点击右侧的“自动减仓（ADL）”，查看队列中的当前仓位。

总结

期货合约是一种衍生品，赋予交易者在未来买卖资产的义务。 然而，与传统期货合约不同，永续期货合约没有结算日。

对于没有经验的交易者来说，衍生品可能有点难以理解。 因此，在承担金融风险之前了解这些合同的运作方式非常重要。 如上所述，您可以访问币安合约测试网测试平台，同时避免真正的投资风险。